Glosar financiar românesc

40 termeni găsiți

Activ

Ceva care îți aduce bani în buzunar în timp — chirie, dobândă, dividende, o afacere profitabilă. Opusul unui pasiv.

Ex: O garsonieră închiriată e un activ dacă chiria depășește costurile de întreținere și credit.

Acțiune

Reprezintă o cotă-parte de proprietate într-o companie. Valoarea fluctuează în funcție de performanța companiei și percepția pieței.

Ex: Deținerea unei acțiuni te face co-proprietar, proporțional, al acelei companii.

ASF (Autoritatea de Supraveghere Financiară)

Autoritatea care autorizează și supraveghează piața de capital, asigurările și pensiile private din România. Consultanța de investiții fără autorizație ASF e ilegală.

Ex: Verifici pe site-ul ASF dacă un broker e autorizat legal să opereze în România.

Buget

Un plan pentru banii tăi înainte să-i cheltui, nu o evidență a cheltuielilor deja făcute. Poate fi construit prin metode ca 50/30/20, plicuri sau zero-based.

Ex: Un buget 50/30/20 alocă 50% nevoilor esențiale, 30% dorințelor și 20% economisirii.

Cont de economii

Cont bancar cu dobândă, de regulă cu acces rapid la fonduri, potrivit pentru fondul de urgență.

Ex: Un cont de economii separat de contul curent ajută la a nu cheltui accidental fondul de urgență.

Credit „bun”

Un credit care finanțează ceva ce îți crește valoarea netă sau capacitatea de venit pe termen lung, precum un credit ipotecar rezonabil sau unul pentru educație.

Ex: Un credit ipotecar cu rata sub bugetul familiei, pentru o locuință în care ai locui oricum.

Credit „rău”

Un credit care finanțează consum ce se depreciază imediat, adesea la dobândă mare — vacanțe, electronice în rate scumpe, credite de nevoi fără scop clar.

Ex: Un credit de nevoi personale luat pentru o vacanță, cu DAE de 20%+.

DAE (Dobânda Anuală Efectivă)

Costul total anual al unui credit, exprimat procentual — include dobânda, comisioanele și eventualele asigurări obligatorii. E reperul corect de comparație, nu dobânda nominală.

Ex: Două credite cu „dobândă” similară pot avea DAE foarte diferit din cauza comisioanelor.

DCA (Dollar-Cost Averaging)

Investirea unei sume fixe la intervale regulate, indiferent de nivelul pieței, în loc să încerci să „ghicești” cel mai bun moment de cumpărare.

Ex: Investind 500 lei lunar, cumperi automat mai multe „unități” când prețul e mic și mai puține când e mare.

Declarația Unică

Formular prin care persoanele fizice din România declară la ANAF anumite venituri (inclusiv din investiții la brokeri străini) și calculează impozitul datorat.

Ex: Câștigurile obținute printr-un broker din afara României se declară, de regulă, prin Declarația Unică.

Decumulare

Faza în care, în loc să adaugi bani la un portofoliu, începi să retragi din el pentru a-ți acoperi cheltuielile de trai.

Ex: La pensionare, decumularea înlocuiește faza de acumulare din anii activi.

Diversificare

Împărțirea investiției între mai multe active diferite, astfel încât performanța slabă a unuia singur să nu afecteze dramatic întregul portofoliu.

Ex: Un portofoliu diversificat între acțiuni din mai multe sectoare și țări reduce riscul specific unei singure companii.

Dividend

Parte din profitul unei companii distribuită acționarilor, de regulă periodic.

Ex: O companie poate plăti dividende trimestriale acționarilor săi, proporțional cu numărul de acțiuni deținute.

Dobândă fixă

Dobândă care rămâne neschimbată pe toată durata (sau o perioadă stabilită) a creditului, indiferent de evoluția pieței.

Ex: Un credit cu dobândă fixă 5 ani oferă predictibilitate a ratei lunare în acea perioadă.

Dobândă variabilă

Dobândă care se ajustează periodic în funcție de un indice de referință (ex. IRCC), deci rata lunară poate crește sau scădea.

Ex: O dobândă variabilă legată de IRCC crește dacă indicele crește la recalculare.

ETF (Exchange-Traded Fund)

Fond care deține un coș de active (de exemplu, sute de acțiuni dintr-un indice) și se tranzacționează pe bursă ca o acțiune individuală.

Ex: Un ETF pe un indice bursier larg oferă expunere diversificată la sute de companii, cu o singură achiziție.

Fidelis

Program prin care statul român emite titluri de stat direct către populație, cu dobândă fixă și scadență stabilită — un împrumut al cetățenilor către stat.

Ex: Titlurile Fidelis se pot cumpăra prin intermediari autorizați, în lei sau euro, în funcție de emisiune.

Fond de urgență

Sumă de bani pusă deoparte, separat de restul economiilor, pentru situații neprevăzute și esențiale — de regulă 3-6 luni de cheltuieli esențiale.

Ex: Dacă rămâi fără job temporar, fondul de urgență acoperă chiria și facturile fără să apelezi la un credit nou.

IFN (Instituție Financiară Nebancară)

Instituție reglementată care oferă credite mai rapid și cu condiții mai relaxate decât băncile, de regulă la DAE semnificativ mai mare.

Ex: Un credit rapid „în 15 minute” de la un IFN poate avea DAE mult peste un credit bancar echivalent.

Inflație

Creșterea generală a prețurilor într-o economie de-a lungul timpului, care duce la scăderea puterii de cumpărare a banilor. În România se măsoară lunar de INS.

Ex: Dacă inflația anuală e 6%, o pâine de 5 lei costă anul viitor aproximativ 5,30 lei.

IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor)

Indice folosit pentru dobânzile variabile la creditele acordate consumatorilor, calculat trimestrial pe baza tranzacțiilor interbancare.

Ex: IRCC a înlocuit ROBOR ca referință pentru multe credite de consum noi.

Leasing

Formă de finanțare prin care folosești un bun (de regulă o mașină) plătind rate, cu opțiunea de a-l cumpăra la final la o valoare reziduală.

Ex: Leasingul auto e frecvent folosit de firme pentru avantaje fiscale specifice.

Lichiditate

Cât de rapid și fără pierdere de valoare poți transforma un activ în bani cash disponibili.

Ex: Un cont de economii e foarte lichid; un apartament e puțin lichid — durează luni să-l vinzi.

Monedă fiat

Bani care au valoare pentru că un stat o garantează și oamenii au încredere în ea, nu pentru că sunt susținuți de aur sau alt bun fizic. Leul, euro și dolarul sunt exemple de monedă fiat.

Ex: O bancnotă de 100 lei costă câțiva bani să fie tipărită — valoarea vine din încrederea colectivă, nu din hârtie.

Obligațiune

Un împrumut acordat unei companii sau unui stat, în schimbul unei dobânzi periodice și returnării sumei la scadență.

Ex: O obligațiune corporativă pe 5 ani plătește dobândă anuală și returnează suma investită la final.

Orizont de timp

Perioada pentru care nu ai nevoie de banii investiți. Determină cât risc/volatilitate îți poți permite să tolerezi.

Ex: Bani cu orizont de 20 de ani pot tolera fluctuații mari pe parcurs, având timp să se „refacă”.

OUG 50/2010

Ordonanța care reglementează creditele de consum în România, inclusiv dreptul consumatorului la rambursare anticipată, cu costuri plafonate legal.

Ex: Poți rambursa anticipat un credit de nevoi fără ca banca să refuze sau să impună costuri disproporționate.

PAD (Poliță de Asigurare a Locuinței împotriva Dezastrelor)

Asigurare obligatorie prin lege pentru orice locuință din România, care acoperă riscuri specifice: cutremur, inundație, alunecări de teren.

Ex: Sumele asigurate prin PAD sunt relativ limitate — multe familii adaugă o poliță facultativă complementară.

Pasiv

Ceva care scoate bani din buzunar în timp — rate, asigurări, întreținere. Nu toate pasivele sunt „rele”, dar merită conștientizate ca atare.

Ex: O mașină cumpărată în rate, cu asigurare și combustibil, e un pasiv, chiar dacă e necesară pentru job.

Pilonul 1 de pensii

Sistemul public clasic de pensii, de tip redistributiv — contribuțiile actualilor angajați finanțează pensiile actualilor pensionari.

Ex: Pensia de stat pe care o primești la vârsta legală de pensionare vine din Pilonul 1.

Pilonul 2 de pensii

Obligatoriu pentru anumite categorii de angajați — o parte din contribuția de asigurări sociale merge într-un fond de pensii administrat privat, cu cont individual.

Ex: Banii din Pilonul 2 sunt atribuiți contului tău personal, spre deosebire de Pilonul 1.

Pilonul 3 de pensii

Complet facultativ — orice persoană poate contribui suplimentar la un fond de pensii facultative, adesea cu facilități fiscale asociate.

Ex: Un angajat poate contribui lunar la Pilonul 3, cu deduceri fiscale în limitele legale.

Randament

Câștigul obținut dintr-o investiție, exprimat de regulă procentual anual, din dobânzi, dividende sau creșterea valorii.

Ex: Un randament anual de 7% pe un ETF diversificat e un reper istoric comun, nu o garanție.

Rata de economisire

Procentul din venitul net economisit/investit lunar. Una dintre cele mai importante cifre din planificarea financiară pe termen lung.

Ex: O rată de economisire de 25% duce, aproximativ, la independență financiară în circa 32 de ani.

Refinanțare

Înlocuirea unui credit existent cu unul nou, de regulă la condiții mai bune (dobândă mai mică sau rată mai mică).

Ex: Refinanțezi un credit de nevoi cu DAE mare printr-un credit ipotecar cu DAE mai mic, dacă ai garanție.

Regula celor 4%

Reper istoric conform căruia o retragere anuală de 4% dintr-un portofoliu diversificat, ajustată cu inflația, a avut o rată ridicată de „supraviețuire” pe termen lung, în studii istorice.

Ex: Un portofoliu de 1.000.000 lei ar susține, teoretic, retrageri de 40.000 lei/an conform acestui reper.

ROBOR

Indice de referință pentru dobânzile interbancare în lei, folosit istoric ca bază pentru dobânzile variabile la creditele în lei.

Ex: Un credit cu dobândă variabilă bazată pe ROBOR crește sau scade odată cu acest indice.

Scor de credit / Birou de Credit

Evaluare a istoricului tău de plăți, folosită de bănci pentru a decide acordarea și condițiile unui credit nou.

Ex: Întârzieri repetate la rate scad scorul de credit, îngreunând accesul la credite viitoare avantajoase.

TER (Total Expense Ratio)

Costul anual total al unui fond de investiții, exprimat procentual din suma investită — include toate costurile de administrare.

Ex: Un TER de 2% „mănâncă” 2% din valoarea investiției în fiecare an, indiferent de performanță.

Tezaur

Program similar Fidelis, prin care statul român emite titluri de stat pentru populație, ca instrument public de economisire.

Ex: Tezaur și Fidelis sunt ambele emisiuni de titluri de stat pentru populație, cu condiții specifice fiecărei ediții.